Desarrollo De Estrategias De Etf Con Apalancamiento

¿Por qué no obtenemos 2x resultados? La meta de ETFs apalancada es hacer 2x el retorno diario. ¿Qué porcentaje del tiempo de 2007 a 2013 es el ETF diaria rentable menos dos veces el rendimiento desalavancado estaba dentro de .2%. Si el SPY subió un 0,5%, entonces el rendimiento de la ETF debería ser entre 0,98% y 1,02% para ser considerado dentro del rango. Si el SPY subió un 1%, entonces el rango de SSO debe estar entre 1,98% y 2,02% El par SPY / SSO está dentro de .02% 82% del tiempo. El peor ejemplo de desajuste es el 10/13/2008 cuando el SPY subió un 14,5%, pero SSO sólo subió un 22,4%. Mientras que el par QQQ / QLD estaba dentro .02% 80% del tiempo. El peor desajuste ocurrió el 30 de septiembre de 2008, cuando el QQQ subió un 2,9%, mientras que el QLD subió un 10,4%. Estos grandes errores tienden a ocurrir en grandes movimientos. La otra razón para no tener 2x resultados tiene que ver con matemáticas. Es el mismo concepto de cuando tienes un 10% de retorno positivo seguido de un 10% de retorno negativo. Usted no está en breakeven pero abajo 1%. En las tablas a continuación se presentan las devoluciones hipotéticas diarias y los resultados de las devoluciones 2x. Uno podría esperar que la proporción sería de 2, pero como uno puede ver que no lo es. La tabla de abajo muestra como los retornos diarios se hacen más grandes la discrepancia también crece. Esta es la razón por el uso de ETFs apalancados para retenciones a largo plazo puede ser peligroso. Incluso si el ETF apalancado tenía 2x devoluciones diarias perfectas, nuestras devoluciones comerciales y así CAR, MDD y otras estadísticas no serían 2x. Hoja de cálculo Rellene el siguiente formulario para obtener una hoja de cálculo con el desglose anual de los resultados, las listas de comercio y la comparación de retorno diario entre ETF no apalancado y apalancado. Pensamientos finales Si está desarrollando una estrategia utilizando ETFs apalancados, puede desarrollarse directamente en los ETFs apalancados o usar el ETF desalavancado para señalar las operaciones en el ETF sin apalancamiento. Como hemos visto anteriormente, las mismas reglas pueden conducir a resultados muy diferentes. He co-desarrollado una estrategia de ETF apalancada con retornos anuales superiores al 25% y bajadas. Participa en movimientos ascendentes y descendentes sin cortocircuito o margen con un riesgo definido para cada comercio. Vea los resultados y cómo suscribirse a las señales en Leveraged ETF Trader.